Bankowa analiza finansowa przedsiębiorstwa
służąca ocenie ryzyka kredytowego

1. Obowiązki sprawozdawcze oraz elementy sprawozdania finansowego

2. Bilans – zawartość informacyjna, zasady wyceny

• charakterystyka poszczególnych grup aktywów i pasywów bilansu
• zasady wyceny aktywów i pasywów oraz elementów wyniku finansowego
• wykorzystanie informacji zawartej w bilansie dotyczących głównie kredytu kupieckiego udzielanego i otrzymywanego do korekty wyniku finansowego w oparciu o faktyczne przepływy pieniężne

3. Uzupełniające informacje sprawozdawcze

• wprowadzenie do sprawozdania finansowego
• dodatkowe informacje i objaśnienia

4. Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym – zawartość informacyjna

• zmiany poszczególnych składników kapitału i ich przyczyny
• koszty i przychody, które zostały z pominięciem RZiS odniesione na kapitał własny

5. Analiza bilansu – czynności wstępne

• przetworzenie bilansu na potrzeby analizy
• ocena stopnia zadłużenia przedsiębiorstwa w świetle gwarancji majątkowej na pokrycie zobowiązań (określenie wypłacalności na wypadek bankructwa)
• sprawdzenie prawidłowości doboru źródeł finansowania majątku – poziomu kapitału obrotowego i jego pomiar (płynność finansowa firmy w ujęciu statycznym)

6. Ćwiczenia z wykorzystaniem przedstawionych metod analizy bilansu – wstępna analiza bilansów pięciu firm reprezentujących różne rodzaje działalności gospodarczej

7. Rachunek zysków i strat

• źródła przychodów i kosztów działalności operacyjnej
• pozostałe źródła przychodów, kosztów oraz zysków i strat nadzwyczajnych

8. Wstępna analiza rentowności finansowej przedsiębiorstwa

• szczególne znaczenie rentowności statutowej działalności firmy
• sprawdzenie, czy przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć odsetki z wygospodarowanego zysku na działalności operacyjnej (tj. po wyeliminowaniu doraźnych przychodów operacyjnych)
• określenie zdolności do rozwoju z uwzględnieniem realnych przepływów pieniężnych, tj. wyniku kasowego
• ćwiczenia – wstępne ustalenie możliwości spłaty odsetek i rat kapitałowych z właściwego źródła w analizowanej spółce

9. Pogłębiona analiza rachunku zysków i strat

• próg rentowności jako miara poziomu obrotu z punktu widzenia ryzyka kredytowego
• dźwignia operacyjna pozwalająca na identyfikacje ryzyka wynikającego ze struktury kosztów operacyjnych (stałe, zmienne)
• wykorzystanie uzyskanych informacji do lepszego poznania ryzyka finansowego firmy
• ćwiczenia – wyliczenie progu rentowności i dźwigni operacyjnej w analizowanym okresie

10. Pogłębiona analiza bilansu

• dźwignia finansowa jako instrument umożliwiający określenie ryzyka wynikającego ze struktury własnościowej kapitału zaangażowanego w działalność przedsiębiorstwa (kapitał własny, kapitał obcy)
• sposób ustalenia podstawowego warunku powstania dźwigni finansowej
• określenie skali efektu dźwigni finansowej
• ćwiczenia – sprawdzenie, czy spółka właściwie wykorzystała pożyczone pieniądze w okresie objętym analizą

11. Badanie kondycji finansowej firmy przy wykorzystaniu analizy wskaźnikowej

• wskaźniki struktury i wiarygodności kredytowej
• wskaźniki płynności i sprawności zarządzania
• wskaźniki działalności
• wskaźniki rentowności
• ćwiczenia – praktyczne wykorzystanie analizy wskaźnikowej do oceny sytuacji finansowej badanego przedsiębiorstwa

12. Fałszowanie sprawozdań finansowych

• cel, przyczyny, okoliczności oraz przedmiot fałszowania
• metody i przypadki fałszowania sprawozdań finansowych
• podejrzane zjawiska i symptomy fałszowania

13. Rachunek przepływów pieniężnych – ocena zdolności płatniczych klienta

• źródła strumieni pieniężnych wpływających do firmy i kierunki ich wydatkowania
• układ i zakres informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych
• wnioski z oceny rachunku przepływów pieniężnych w odniesieniu do działalności operacyjnej, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej
• ćwiczenia – identyfikacja zdolności płatniczej ocenianego przedsiębiorstwa w poszczególnych latach

14. Syntetyczna ocena finansowa analizowanej spółki obejmująca okres trzech lat z wykorzystaniem przedstawionych metod analizy

• identyfikacja sytuacji finansowej firmy w oparciu o wyniki analizy bilansu, rachunku zysków i strat oraz analizy wskaźnikowej (z podziałem na zjawiska pozytywne i negatywne)
• ocena zdolności płatniczej spółki wynikająca z analizy rachunku przepływów pieniężnych
• podsumowanie oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa ze wskazaniem obszarów ryzyka kredytowego

15. Najważniejsze elementy bankowej analizy finansowej z punktu widzenia prognozowanej zdolności kredytowej