Korzyści
- Szczegółowe poznanie zawartości informacyjnej pełnego sprawozdania finansowego z punktu widzenia oceny zdolności kredytowej klienta
- Poznanie i nabycie umiejętności pogłębionej analizy bilansu umożliwiającej określenie możliwości regulowania bieżących zobowiązań z majątku obrotowego klienta z uwzględnieniem ryzyka wynikającego z poziomu realizowanych obrotów (próg rentowności) i struktury kosztów (dźwignia operacyjna)
- Poszerzenie i ugruntowanie praktycznej umiejętności oceny możliwości spłaty odsetek i rat kapitałowych z właściwego źródła (to jest EBITDA) z równoczesnym ustaleniem, czy firma właściwie wykorzystuje pożyczone pieniądze warunkujące dalsze jej kredytowanie (dźwignia finansowa)
- Poznanie najważniejszych informacji zawartych w analizie wskaźnikowej i umiejętne ich wykorzystanie wraz z oceną ich rzetelności w świetle powszechnie stosowanych praktyk fałszowania sprawozdań finansowych
- Poznanie i właściwe wykorzystanie informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych w celu ostatecznego sformułowania oceny zdolności płatniczej klienta
- Prezentacja pełnego wykorzystania uzyskanych wyników analizy finansowej firmy ze wskazaniem obszarów ryzyka kredytowego z punktu widzenia prognozowanej zdolności kredytowej
Program
1. Obowiązki sprawozdawcze oraz elementy sprawozdania finansowego
2. Bilans – zawartość informacyjna, zasady wyceny
- charakterystyka poszczególnych grup aktywów i pasywów bilansu
- zasady wyceny aktywów i pasywów oraz elementów wyniku finansowego
- wykorzystanie informacji zawartej w bilansie dotyczących głównie kredytu kupieckiego udzielanego i otrzymywanego do korekty wyniku finansowego w oparciu o faktyczne przepływy pieniężne
3. Uzupełniające informacje sprawozdawcze
- wprowadzenie do sprawozdania finansowego
- dodatkowe informacje i objaśnienia
4. Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym – zawartość informacyjna
- zmiany poszczególnych składników kapitału i ich przyczyny
- koszty i przychody, które zostały z pominięciem RZiS odniesione na kapitał własny
5. Analiza bilansu – czynności wstępne
- przetworzenie bilansu na potrzeby analizy
- ocena stopnia zadłużenia przedsiębiorstwa w świetle gwarancji majątkowej na pokrycie zobowiązań (określenie wypłacalności na wypadek bankructwa)
- sprawdzenie prawidłowości doboru źródeł finansowania majątku – poziomu kapitału obrotowego i jego pomiar (płynność finansowa firmy w ujęciu statycznym)
6. Ćwiczenia z wykorzystaniem przedstawionych metod analizy bilansu – wstępna analiza bilansów pięciu firm reprezentujących różne rodzaje działalności gospodarczej
7. Rachunek zysków i strat
- źródła przychodów i kosztów działalności operacyjnej
- pozostałe źródła przychodów, kosztów oraz zysków i strat nadzwyczajnych
8. Wstępna analiza rentowności finansowej przedsiębiorstwa
- szczególne znaczenie rentowności statutowej działalności firmy
- sprawdzenie, czy przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć odsetki z wygospodarowanego zysku na działalności operacyjnej (tj. po wyeliminowaniu doraźnych przychodów operacyjnych)
- określenie zdolności do rozwoju z uwzględnieniem realnych przepływów pieniężnych, tj. wyniku kasowego
- ćwiczenia – wstępne ustalenie możliwości spłaty odsetek i rat kapitałowych z właściwego źródła w analizowanej spółce
9. Pogłębiona analiza rachunku zysków i strat
- próg rentowności jako miara poziomu obrotu z punktu widzenia ryzyka kredytowego
- dźwignia operacyjna pozwalająca na identyfikacje ryzyka wynikającego ze struktury kosztów operacyjnych (stałe, zmienne)
- wykorzystanie uzyskanych informacji do lepszego poznania ryzyka finansowego firmy
- ćwiczenia – wyliczenie progu rentowności i dźwigni operacyjnej w analizowanym okresie
10. Pogłębiona analiza bilansu
- dźwignia finansowa jako instrument umożliwiający określenie ryzyka wynikającego ze struktury własnościowej kapitału zaangażowanego w działalność przedsiębiorstwa (kapitał własny, kapitał obcy)
- sposób ustalenia podstawowego warunku powstania dźwigni finansowej
- określenie skali efektu dźwigni finansowej
- ćwiczenia – sprawdzenie, czy spółka właściwie wykorzystała pożyczone pieniądze w okresie objętym analizą
11. Badanie kondycji finansowej firmy przy wykorzystaniu analizy wskaźnikowej
- wskaźniki struktury i wiarygodności kredytowej
- wskaźniki płynności i sprawności zarządzania
- wskaźniki działalności
- wskaźniki rentowności
- ćwiczenia – praktyczne wykorzystanie analizy wskaźnikowej do oceny sytuacji finansowej badanego przedsiębiorstwa
12. Fałszowanie sprawozdań finansowych
- cel, przyczyny, okoliczności oraz przedmiot fałszowania
- metody i przypadki fałszowania sprawozdań finansowych
- podejrzane zjawiska i symptomy fałszowania
13. Rachunek przepływów pieniężnych – ocena zdolności płatniczych klienta
- źródła strumieni pieniężnych wpływających do firmy i kierunki ich wydatkowania
- układ i zakres informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych
- wnioski z oceny rachunku przepływów pieniężnych w odniesieniu do działalności operacyjnej, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej
- ćwiczenia – identyfikacja zdolności płatniczej ocenianego przedsiębiorstwa w poszczególnych latach
14. Syntetyczna ocena finansowa analizowanej spółki obejmująca okres trzech lat z wykorzystaniem przedstawionych metod analizy
- identyfikacja sytuacji finansowej firmy w oparciu o wyniki analizy bilansu, rachunku zysków i strat oraz analizy wskaźnikowej (z podziałem na zjawiska pozytywne i negatywne)
- ocena zdolności płatniczej spółki wynikająca z analizy rachunku przepływów pieniężnych
- podsumowanie oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa ze wskazaniem obszarów ryzyka kredytowego
15. Najważniejsze elementy bankowej analizy finansowej z punktu widzenia prognozowanej zdolności kredytowej
Uczestnicy
Szkolenie jest przeznaczone dla pracowników zajmujących się oceną ryzyka kredytowego w oparciu o analizę finansową.