Jak dobrze przeprowadzić analizę ekonomiczno-finansową klienta? Ocena ryzyka kredytowego przedsiębiorstwa

1. Zdolność kredytowa w Prawie bankowym – Art. 70.1
2. Rola informacji księgowej i finansowej w ocenie przedsiębiorstwa
   
   • zdarzenia gospodarcze na gruncie znowelizowanej Ustawy o rachunkowości oraz innych przepisów prawa, w tym podatkowych i ich wpływ na sprawozdania finansowe i ich interpretację
   • memoriałowy i cashowy wymiar działalności przedsiębiorstwa – wskazanie kilkudziesięciu kluczowych rozbieżności
   • ustawowy i analityczny układ rachunku przepływów pieniężnych – ograniczenia i  możliwości
3. Określenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych
   
   • Analiza rachunku zysków i strat (RZS)
     • podstawowe układy RZS – różnice merytoryczne i interpretacyjne
     • memoriałowy a gotówkowy wymiar danych finansowych zawartych w RZS
     • pojemność poszczególnych pozycji RZS, podstawowe schematy księgowań
     • zestawy technik analitycznych stosowane przy interpretacji RZS
   • Analiza bilansu
     • majątek przedsiębiorstwa (aktywa) i źródła jego finansowania (pasywa)
     • interpretacja poszczególnych pozycji bilansu, w tym w relacji do RZS i rachunku przepływów pieniężnych
     • koncepcja kapitału obrotowego – analiza należności, zapasów, zobowiązań - ocena sprawności zarządzania zasobami
     • analiza zadłużenia i zdolności do regulacji zobowiązań – modele analityczne
   • Rachunek przepływów pieniężnych (RPP) a cash flow
     • zysk a gotówka w przedsiębiorstwie – zdolność do regulowania zobowiązań
     • pojemność ustawowego RPP
     • szczegółowa interpretacja ustawowego RPP
4. Podstawowe techniki analityczne stosowane przy analizie przedsiębiorstw dla celów kredytowych
   
   • Łączna analiza RZS i bilansu na tle przepływów pieniężnych
     • kluczowe znaczenie przepływów pieniężnych dla ceny zdolności kredytowej  przedsiębiorstwa – spinająca rola RPP w relacji do RZS i bilansu w procesie budowy modeli analitycznych
     • analityczne układy rachunku cash flow (oparte na przychodach ze sprzedaży, EBITDA, EBIT, EBT, EAT, zysku zatrzymanym)
     • analiza zdolności kredytowej na bazie rozbudowanych modeli analitycznych – założenia operacyjne, wyznaczanie zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne (kredyt/kredyty), harmonogram obsługi/spłaty kredytów i innych zobowiązań oraz ich koszt
     • definiowanie zagrożeń (analiza wrażliwości) z uwzględnieniem wpływu podstawowych rodzajów ryzyk na ocenę bieżącej i przyszłej zdolności kredytowej (ryzyko operacyjne, walutowe i stopy% plus transakcje hedgingowe w tym zakresie)
   • Analiza wskaźnikowa pod kątem oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa
     • istota i rola analizy wskaźnikowej (możliwości i ograniczenia)
     • analiza wskaźnikowa a faktyczne przepływy gotówkowe
     • rozbudowane metody analizy wskaźnikowej
       • Piramida Du’ Ponta, w tym m.in. EBIT, EBITDA, dźwignia operacyjna i finansowa
       • metody wskaźnikowe wykorzystujące elementy przepływów pieniężnych
5. Syntetyzowanie analizy przedsiębiorstwa dla celów kredytowych – analiza typu SWOT
6. Inne techniki diagnozowania kondycji finansowej przedsiębiorstwa
   
   • Teoria systemów scoringowych - kwantyfikacja wyników analizy wskaźnikowej
   • Metody statystyczne w połączeniu z analizą wskaźnikową – model Altmana
7. Z uwagi na :

• bardzo szerokie możliwości sterowania wynikami finansowymi przez przedsiębiorstwa (kreatywna księgowość) oraz wynikające z nowej filozofii UoR pułapki bilansowe
• liczne bezpośrednie i pośrednie oraz obligatoryjne i fakultatywne odwołania do MSR 
• istotne skutki podatkowe w zakresie (CIT, PIT, VAT, AKC)

wszystkie wskazane w powyższym programie zagadnienia związane z ryzykiem kredytowym omawiane są w tych  właśnie kontekstach.

Najważniejsze omawiane tematy wspierane są licznymi przykładami i ćwiczeniami przeprowadzanymi z udziałem uczestników.

Szkolenie można dostosować do poziomu uczestników – może być ono  przeprowadzone w wersji dla początkujących analityków jak i bardzo zaawansowanych.

W programie szkolenia przyjęto schemat omawiania zagadnień wynikający z układu sprawozdań finansowych i kolejności zawartych w nich pozycji czyli rozpoczynając od rachunek zysków  i strat poprzez bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Oczywiście wszystkie omawiane tematy a w szczególności schematy księgowe, wyceny oraz odniesienia do cash flow są omawiane w odniesieniu do wszystkich sprawozdań, których dotyczą.

Szkolenie jest prowadzone dość intensywnie.