Korzyści
Metoda
Zajęcia prowadzone są przy pomocy rzutnika multimedialnego (z wykorzystaniem MS Excel i MS PowerPoint), przede wszystkim w oparciu o ćwiczenia na konkretnych przykładach. Podsumowaniem szkolenia może być test oraz duże zadanie analityczne sprawdzające umiejętność :
- przeprowadzania samodzielnej analizy,
- dokonywania właściwej gradacji zjawisk zachodzących w firmie z punktu widzenia bieżącej i przyszłej zdolności kredytowej
- syntetycznego artykułowania wniosków analitycznych
- właściwej argumentacji artykułowanych wniosków
Program
- Zdolność kredytowa w Prawie bankowym – Art. 70.1
- Rola informacji księgowej i finansowej w ocenie przedsiębiorstwa
- zdarzenia gospodarcze na gruncie znowelizowanej Ustawy o rachunkowości oraz innych przepisów prawa, w tym podatkowych i ich wpływ na sprawozdania finansowe i ich interpretację
- memoriałowy i cashowy wymiar działalności przedsiębiorstwa – wskazanie kilkudziesięciu kluczowych rozbieżności
- ustawowy i analityczny układ rachunku przepływów pieniężnych – ograniczenia i możliwości
- Określenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych
- Analiza rachunku zysków i strat (RZS)
- podstawowe układy RZS – różnice merytoryczne i interpretacyjne
- memoriałowy a gotówkowy wymiar danych finansowych zawartych w RZS
- pojemność poszczególnych pozycji RZS, podstawowe schematy księgowań
- zestawy technik analitycznych stosowane przy interpretacji RZS
- Analiza bilansu
- majątek przedsiębiorstwa (aktywa) i źródła jego finansowania (pasywa)
- interpretacja poszczególnych pozycji bilansu, w tym w relacji do RZS i rachunku przepływów pieniężnych
- koncepcja kapitału obrotowego – analiza należności, zapasów, zobowiązań - ocena sprawności zarządzania zasobami
- analiza zadłużenia i zdolności do regulacji zobowiązań – modele analityczne
- Rachunek przepływów pieniężnych (RPP) a cash flow
- zysk a gotówka w przedsiębiorstwie – zdolność do regulowania zobowiązań
- pojemność ustawowego RPP
- szczegółowa interpretacja ustawowego RPP
- Analiza rachunku zysków i strat (RZS)
- Podstawowe techniki analityczne stosowane przy analizie przedsiębiorstw dla celów kredytowych
- Łączna analiza RZS i bilansu na tle przepływów pieniężnych
- kluczowe znaczenie przepływów pieniężnych dla ceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa – spinająca rola RPP w relacji do RZS i bilansu w procesie budowy modeli analitycznych
- analityczne układy rachunku cash flow (oparte na przychodach ze sprzedaży, EBITDA, EBIT, EBT, EAT, zysku zatrzymanym)
- analiza zdolności kredytowej na bazie rozbudowanych modeli analitycznych – założenia operacyjne, wyznaczanie zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne (kredyt/kredyty), harmonogram obsługi/spłaty kredytów i innych zobowiązań oraz ich koszt
- definiowanie zagrożeń (analiza wrażliwości) z uwzględnieniem wpływu podstawowych rodzajów ryzyk na ocenę bieżącej i przyszłej zdolności kredytowej (ryzyko operacyjne, walutowe i stopy% plus transakcje hedgingowe w tym zakresie)
- Analiza wskaźnikowa pod kątem oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa
- istota i rola analizy wskaźnikowej (możliwości i ograniczenia)
- analiza wskaźnikowa a faktyczne przepływy gotówkowe
- rozbudowane metody analizy wskaźnikowej
- Piramida Du’ Ponta, w tym m.in. EBIT, EBITDA, dźwignia operacyjna i finansowa
- metody wskaźnikowe wykorzystujące elementy przepływów pieniężnych
- Łączna analiza RZS i bilansu na tle przepływów pieniężnych
- Syntetyzowanie analizy przedsiębiorstwa dla celów kredytowych – analiza typu SWOT
- Inne techniki diagnozowania kondycji finansowej przedsiębiorstwa
- Teoria systemów scoringowych - kwantyfikacja wyników analizy wskaźnikowej
- Metody statystyczne w połączeniu z analizą wskaźnikową – model Altmana
- Z uwagi na :
- bardzo szerokie możliwości sterowania wynikami finansowymi przez przedsiębiorstwa (kreatywna księgowość) oraz wynikające z nowej filozofii UoR pułapki bilansowe
- liczne bezpośrednie i pośrednie oraz obligatoryjne i fakultatywne odwołania do MSR
- istotne skutki podatkowe w zakresie (CIT, PIT, VAT, AKC)
wszystkie wskazane w powyższym programie zagadnienia związane z ryzykiem kredytowym omawiane są w tych właśnie kontekstach.
Najważniejsze omawiane tematy wspierane są licznymi przykładami i ćwiczeniami przeprowadzanymi z udziałem uczestników.
Szkolenie można dostosować do poziomu uczestników – może być ono przeprowadzone w wersji dla początkujących analityków jak i bardzo zaawansowanych.
W programie szkolenia przyjęto schemat omawiania zagadnień wynikający z układu sprawozdań finansowych i kolejności zawartych w nich pozycji czyli rozpoczynając od rachunek zysków i strat poprzez bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Oczywiście wszystkie omawiane tematy a w szczególności schematy księgowe, wyceny oraz odniesienia do cash flow są omawiane w odniesieniu do wszystkich sprawozdań, których dotyczą.
Szkolenie jest prowadzone dość intensywnie.