Praktyczna analiza finansowa firm sektora MŚP (uproszczona i pełna księgowość) - na bazie metodologii przepływów pieniężnych

Korzyści

Nabycie praktycznej umiejętności oceny bieżącej i przyszłej sytuacji ekonomiczno-finansowej podmiotów gospodarczych na uproszczonej i pełnej księgowości

Wskazanie metod oceny zdolności kredytowej ich ograniczeń i możliwości, ze szczególnym uwzględnieniem metodologii przepływów pieniężnych

Nabycie umiejętności parametryzowania transakcji kredytowej w oparciu o wyznaczanie zdolności kredytowej i model ryzyka transakcji

Nabycie umiejętności przewidywania kompleksowej zdolności do obsługi zobowiązań (finansowych i operacyjnych)

Wskazanie tzw. pułapek bilansowych i zasygnalizowanie zjawiska kreatywnej księgowości – oraz mechanizmów ich neutralizacji na bazie metodologii przepływów pieniężnych

  

Szkolenie zawiera bardzo dużo praktycznych ćwiczeń z udziałem uczestników – nabyte umiejętności mogą być w zasadzie natychmiast zastosowane w praktyce.

Metoda

Zajęcia prowadzone są przy pomocy rzutnika multimedialnego (z wykorzystaniem MS Excel i MS PowerPoint), przede wszystkim w oparciu o ćwiczenia na konkretnych przykładach.

Fragmenty dotyczące teorii też angażują uczestników, gdyż prowadzone są w formie swego rodzaju dialogu.

Podsumowaniem szkolenia jest test oraz duże zadanie analityczne sprawdzające umiejętność :

  • przeprowadzania samodzielnej analizy – zgodnie z wypracowana na szkoleniu metodologią przepływów pieniężnych
  • dokonywania właściwej gradacji zjawisk zachodzących w firmie z punktu widzenia bieżącej i przyszłej zdolności kredytowej
  • syntetycznego artykułowania wniosków analitycznych w aspekcie sprzedaży i ryzyka transakcji

Program

  • Rola informacji księgowej, statystycznej i podatkowej w ocenie przedsiębiorstwa
  • Księgowy a gotówkowy wymiar działalności przedsiębiorstwa – co decyduje o ocenie przedsiębiorstwa : papierowe wyniki finansowe czy zdolność do generowania przepływów pieniężnych
  • Dostępność informacji o przepływach pieniężnych przedsiębiorstw – przesłanki szybkiej i wiarygodnej syntetycznej oceny potencjału kredytowego firmy

 

 

UPROSZCZONA KSIĘGOWOŚĆ

  • Prawne (podatkowe) ramy działalności gospodarczej prowadzonej w formie :

    • podatkowej księgi przychodów i rozchodów
    • ryczałtu ewidencjonowanego
    • karty podatkowej
  • Charakter uprzywilejowania podatkowego małych firm i jego skutki w zakresie dostępności dokumentacji dla celów analiz kredytowych
  • Rozdźwięk pomiędzy ewidencjami dla celów podatkowych a realnym cash flow
  • Schematy biznesowe i dokumentowe działalności małych firm
    • specyfika ewidencji działalności handlowej, produkcyjnej i usługowej
    • księgowanie kosztów podatkowych i niepodatkowych
    • amortyzacja (w tym jednorazowa)  w małych firmach i jej wpływ na cash flow, problem środków zamortyzowane podatkowo  i nadal generujących korzyści ekonomiczne
    • hipotetyczne wyniki netto małych firm – sposób wyznaczenia i interpretacja
    • transfery pieniężne : od właścicieli do firmy i z firmy do właścicieli
    • należności i zobowiązania małych firm
    • zapasy – sposób ujęcia, wyceny, rozliczania sprzedaży
    • remanent w małej firmie – wpływ na „hipotetyczny” wynik finansowy, cash flow, obciążenia podatkowe
    • ewidencja leasingu, nakładów inwestycyjnych, operacji importowo-eksportowych
    • problem kapitału własnego w małej firmie (teoretyczny charakter kapitału małej firmy i jego zmienność w czasie, transfery zmniejszające i zwiększające kapitał)
  • Sygnały ostrzegawcze w sprawozdaniach finansowych  - symptomy potencjalnego kryzysu

 

PEŁNA KSIĘGOWOŚĆ

  • Implementacja MSR/ MSSF do polskiego systemu pawa bilansowego i jej skutki :

    • kreatywna księgowość
    • pułapki bilansowe
    • spadek wiarygodności analiz branżowych
    • spadek wiarygodności klasycznych analiz wskaxnikowych
  • Memoriałowe wyniki finansowe oraz zjawisko kreatywnej księgowości – czy obraz przedsiębiorstwa wynikający ze sprawozdań finansowych jest prawdziwy
  • Określenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych
    • Analiza rachunku zysków i strat (RZS) - schematy księgowe, stosowane techniki analityczne i ich ograniczenia
    • Analiza bilansu - powiązania i schematy księgowe, stosowane techniki analityczne i ich ograniczenia
    • Rachunek przepływów pieniężnych a cash flow
      • kluczowe znaczenie przepływów pieniężnych dla ceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa i zdolności do obsługi zobowiązań
      • zysk a gotówka w przedsiębiorstwie – zdolność do regulowania zobowiązań
      • Interpretacja przepływów pieniężnych - techniki wykorzystania cash flow do oceny obecnej i przyszłej sytuacji przedsiębiorstwa:
  • Pieniężny wymiar działalności przedsiębiorstwa i metody jego pomiaru - ustawowy RPP
  • Istotne znaczenie operacyjnego kapitału obrotowego firmy dla oceny bieżącej i przyszłej zdolności do obsługi zobowiązań :
    • interpretacja struktury kapitału obrotowego
    • kredyt kupiecki vs kredyt obrotowy
    • wpływ na zdolność kredytową
  • Kompleksowa analiza finansowa firm na pełnej księgowości:
    • Łączna analiza RZS i bilansu na tle przepływów pieniężnych i wskaźników

      • ocena sytuacji bieżącej
      • ocena sytuacji przyszłej – definiowanie zagrożeń, podstawowe rodzaje ryzyka operacyjnego (modele analityczne - cdn)

 

ANALIZY FINANSOWE NA BAZIE  CASH FLOW

  • Uproszczone metodologie cash flow - bazujące na tzw. operacyjnym przepływie pieniężnym i jego dystrybucji

    • znakomita relacja nakładów (czasu) do korzyści (informacji anelitycznych z obszaru cash flow)
    • świetna metodologia do szybkiej, wstępnej oceny sytuacji klientów
  • Zaawansowane metodologie cash flow - zamknięte modele analityczne - najdoskonalsze istniejące narzędzie analityczne do oceny zdolności do obsługi zobowiązań
  • Praktyczne analizy małych firm (uproszczona i pełna księgowość) z wykorzystaniem metodologii cash flow
    • rozpoznanie zapotrzebowania na finansowanie operacyjne, inwestycyjne, leasingi
    • zdefiniowanie warunków operacyjnych - kluczowe znaczenie operacyjnego kapitału obrotowego
    • modelowanie (parametryzowanie) obsługi zobowiązań kredytowych z uwzględnieniem pełnego pokrycia w cash flow
    • analiza scenariuszy operacyjnych, finansowych, podatkowych i ich wpływu na zdolność do spłaty kredytów
  • Analityczny cash flow vs ustawowy rachunek przepływów pieniężnych
  • Przepływy pieniężne a kreatywna księgowość i pułapki bilansowe

 

ANALIZY CASH FLOW VS ANALIZY WSKAŹNIKOWE

  • Analiza wskaźnikowa pod kątem oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa

    • istota i rola analizy wskaźnikowej (możliwości i ograniczenia)

      • analiza wskaźnikowa a faktyczne przepływy gotówkowe
      • rozbudowane metody analizy wskaźnikowej (EBIT)
      • „wskaźnikowe” przepływy pieniężne – idea EBITDA
  • Najczęstsze błędy popełniane przy analizie poszczególnych wskaźników ekonomiczno-finansowych - nieprawidłowa konstrukcja algorytmów, błędne interpretacje, niewłaściwie rozłożone akcenty
  • Najczęstsze błędy popełniane w analizach wskaźnikowych - elementy teorii systemów scoringowych
  • Systemy scoringowe, i najczęściej występujące w nich błędy - (m.in. wagi, korelacje) krótkie zasygnalizowanie tematu

 

ROZPOZNANIE RYZYK NA BAZIE ANALIZ CASH FLOW I ICH MINIMALIZACJA

  • Ekspozycja na ryzyka operacyjne i finansowe oraz sposoby ich uwzględniania w analizach dla celów kredytowych – analiza scenariuszy
  • Ryzyka pojawiające się w działalności małych firm, sposoby pomiaru i eliminacji :
    • ryzyka podatkowe – utrata uprzywilejowania, SKA
    • typowe ryzyko operacyjne
    • ryzyko kursowe i ryzyko stopy procentowej (w warunkach wzrostu kosztu kredytu)
  • Parametryzowanie transakcji kredytowej w oparciu o wyznaczanie zdolności kredytowej i model ryzyka transakcji na bazie metodologii cash flow - rozbudowana analiza scenariuszy
  • Syntetyzowanie wniosków analitycznych z oceny przedsiębiorstwa dla celów kredytowych – rekomendacje kredytowe i zabezpieczeniowe na bazie cash flow

PODSUMOWANIE - przyszłość analiz finansowych to coraz ściślejsze wiązanie ich z przepływami pieniężnymi

 

UWAGI TECHNICZNE I ORGANIZACYJNE

 

Z uwagi na :

  • bardzo szerokie możliwości sterowania wynikami finansowymi przez przedsiębiorstwa na pełnej księgowości (kreatywna księgowość) oraz wynikające z nowej filozofii UoR pułapki bilansowe
  • liczne bezpośrednie i pośrednie oraz obligatoryjne i fakultatywne odwołania do MSR 
  • istotne skutki podatkowe w zakresie (CIT, PIT, VAT, AKC)

wszystkie wskazane w powyższym programie zagadnienia związane z ryzykiem kredytowym omawiane są w tych  właśnie aspektach.

Najważniejsze omawiane tematy wspierane są licznymi przykładami i ćwiczeniami przeprowadzanymi z udziałem uczestników.

W programie szkolenia przyjęto schemat omawiania zagadnień wynikający z układu sprawozdań finansowych i kolejności zawartych w nich pozycji czyli rozpoczynając od rachunek zysków  i strat poprzez bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Oczywiście wszystkie omawiane tematy a w szczególności schematy księgowe, wyceny oraz odniesienia do cash flow są omawiane w odniesieniu do wszystkich sprawozdań, których dotyczą.

Szkolenie jest prowadzone dość intensywnie.

 

Uczestnicy

Pracownicy pionu sprzedażowego / analitycznego obsługującego podmioty gospodarcze na uproszczonej i pełnej księgowości

Czas trwania

2 dni (16-18 godzin dydaktycznych)

Odpłatność

1450,00 PLN
Koszt szkolenia przeprowadzonego na zlecenie ustalany jest indywidualnie ze Zleceniodawcą

Terminy

Szkolenie może być wykonane na zlecenie. Terminy ustalane są indywidualnie ze Zleceniodawcą.